中芯南方获增资产能大增，国产化进程加速利好相关标的
5月15日，中芯国际公告称，对间接控股公司中芯南方进行新一轮增资扩股，国家集成电路基金二期和上海集成电路基金二期将分别注资15亿美元和7.5亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中芯国际表示，由于预期先进制程的市场需求持续急增，中芯南方将产能由每月6000片增至35000片，以满足未来集成电路晶圆代工生产需要。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）中芯南方主要从事集成电路芯片制造、针测及凸块制造，与集成电路有关的技术开发、设计服务、光掩膜制造、装配及最后测试，专注14nm及以下工艺和制造技术。此前，中芯国际已开始科创板上市辅导。受下游需求和芯片国产化趋势驱动，中芯国际Q1实现了35.3%的同比收入增长，国内半导体产业链去A化和国产化需求迫切，此轮国产化将刺激国内半导体制造及配套产业蓬勃发展，建议关注本土半导体设备和材料标的，以及晶圆制造和封测标的。
美国对华为禁令进一步升级，关注零部件国产替代机会
本周三，美国宣布延长针对华为和中兴等中国公司的供应链禁令至2021年5月。同时，美国对华为禁令进一步升级，美国商务部下属的工业和安全局周五宣布了一项计划，将限制华为使用美国技术和软件在海外设计和制造半导体的能力，以阻止华为绕过美国出口管制。华为供应链在过去一年已经大幅度去A化，美系供应商失去的份额由中国、日本等供应商获得。根据日经新闻，Mate 30国产部件现在占部件总价值的比例由25%升至42%，美系零部件价值占比由11%降低至1%。此轮禁令升级下，供应链国产化持续，相关本土厂商有望获得进入华为供应链的机会，短板产业如EDA、半导体设备/材料等有望得到加强。
19年FOD传感器出货大增，关注新一代技术竞争情况
根据Omdia，2019年总共出货了2.283亿个屏下指纹(FoD)传感器，比2018年增长674%。随着FoD传感器达到市场定价最佳点3-4美金，相比面部识别等更具成本效益，FoD出货量预计将在2020年继续高速增长，扩大到超过4亿个。目前，汇顶和高通最新技术分别采用超薄屏下光学和超声波方案，神盾和敦泰合作开发整合IDC及指纹识别IC的三合一晶片产品，FPC和思立微也有超薄方案。预计今年新发布旗舰机较多会采用超薄或超声方案，建议关注FOD相关标的：汇顶科技，思立微（兆易创新）。
本周核心推荐：立讯精密、卓胜微、大族激光、生益科技、华正新材、深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、顺络电子、大华股份、三安光电、兆易创新、闻泰科技、长电科技、通富微电