中新赛克调研纪要20200518

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出席领导:总经理、董秘、副总经理、财务总监等


Q&A

问:未来长期的发展战略和想法?

答:公司一直以来围绕着已有的技术升级和市场领先力,比如可视化、大数据平台等方面;以及产品的宽度,比如大数据相关产品的横向行业拓展进行发展。另外公司持续加强在市场销售深度方面的布局,比如公安行业、工信行业,每一个行业都有专门的团队做专门的策划,只有这样才能保证产品更满足客户的需求。公司还把各区域的产品落地能力进一步加强,完善售前售后能力。


问:下半年是否会有大的政府订单采购,预计体量?

答:订单要等到两会结束以后才能知道。国家提出的新基建跟公司业务有较大相关性,但具体体量仍未知。


问:等保2.0对公司业务的影响?

答:公司正在积极争取相应的资质,相关产品也在一些领域落地,比如工业互联网态势感知等。


问:未来2-3年的后端业务规划,向非监管部门拓展时可预见的难度?

答:后端业务的技术高度和储备度是没有问题的,公司需要做的是加强对这些应用行业的理解深度。至于收入规划方面,短期跟前端业务持平还比较难。还有公司前端产品已经搭载了DPI功能,而以前这个功能是集成于后端的,因此前端和后端的业务边界会越来越模糊。


问:宽带从100G到400G的演进,对公司产品价格和产量的影响?

答:带宽的升级主要来自于减少每个带宽层级的投资成本,公司产品会专注于如何实现DPI更多功能等。


问:移动互联网业务今年的发展预期?

答:公司在2018年已经看到移动互联网在19年的下滑趋势。公司在刚进入这个领域时,市场相对比较蓝海,随着近几年越来越多竞争者的进入,市场竞争格局趋于激烈。因此公司也在近两年来不断加强对产品技术的升级,今年移动互联网业务应该不会比去年差。


问:工控安全和传统安全公司是合作关系?

答:公司会选择一两个细分的行业去做,打造在这些领域的品牌影响力。公司秉着开放合作的心态,看到的市场关系更多的是合作和共赢。


问:后端业务在其他领域的拓展方式?

答:公司关于后端业务的销售和实施方式等也有过多次讨论,公司会尽可能去做标准化产品,并为客户提供相应的实施工具帮助项目交付。


问:后端业务专注的细分行业?

答:审计和BI等领域


问:公司如何培养高级管理人才?

答:公司大数据等业务都是从公司内部孵化出来的,这样的激励方式就是从内部培养出优秀的人才。公司的股东是创投,也希望可以分拆出优秀的子公司,引入社会资本来满足相应的业务拓展。


问:公司对IDC等边缘节点会有布局吗?

答:这是跟着5G的发展共同推进的。


问:审计和BI这些市场的量级有多大?

答:一般地市级建一个审计大数据的中台一般投入100-200万,市区一级不到100万。以这个为基础向上会构建一些审计的模型。这只是审计局一环,公司也希望通过这一环去接触企业内审,企业环节的支出规模会高很多。


问:公司上游的硬件和芯片是否有外部政治限制风险?

答:公司实时关注并符合上游芯片提供国家的使用要求,在国产化方面也一直在做。公司采购部门也在实时关注国际形式的变化,确保存货以及后续生产能力。


问:二季度公司现金流是否会有好转的迹象?

答:这取决与下游客户的复工和项目实施情况。公司的现金流情况其实比同业好很多,预收账款的变化主要是因为电信订单大致确认了,因此回到了之前正常的水平,大致占收入40%的水平。


问:对于商业BI的占比规划?

答:一个to G的公司切入to B有一定难度和过渡期,但是公司对于数据的理解导致我们可以顺利切入这个领域,未来短期还是会专注于政府客户。等到在BI这个领域把产品打磨得足够强了以后,公司会考虑进行横向拓展。


问:运营商的管理层换届是否会对公司业务产生影响?

答:没有影响。


问:宽带400G产品的落地情况?

答:目前还没有太多的商用,随着5G会同步加速。


问:后端业务的已披露订单量级不大,未来的形态会是小项目多行业为主?

答:后端起步较晚,需要一定的发展期。国外的后端订单量级会大一点。


问:目前对于5G产品的形态功能是否已经确定?

答:5G产品的形态已经基本确定,和目前已有产品的差别不会太大。


问:宽带产品竞争是否会越来越激烈?

答:会,公司会不断推出新的产品,以此维持公司的高盈利水平。


问:今明两年的人员规划?

答:会控制人员绝对数的增加,但是也会提升人员的单位贡献力。公司今年招聘85个毕业生。同时现在区域办公室已经陆续落地了,相应的销售人员配置也会加强。


问:去年海外收入的增加是因为确认原因还是需求在增长?

答:报表里反映的是确认周期的原因。但是国外市场肯定处于一个长期需求增长的趋势。相对亚非拉地区而言,国内在这一领域已到了相对领先的水平,具有较好的辐射作用。公司正关注7月份海外国家的预算制定情况。


文章来源:互联网 文章整理:唯常思价值投资网

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